Dünyada en çok satan klasiklerden Peter Pan ve sinir bozucu peri arkadaşı Tinker Bell, Darlinglerin çocuk odasının penceresinden içeri girdikten sonra bir daha hiçbir şey eskisi gibi olamayacaktır. Darlinglerin üç çocuğu, Wendy, John ve Michael, Peter Panın peşine takılıp Düşler Ülkesinin yolunu tutarlar. Burada Kayıp Çocuklarla tanışır, masmavi denizde oyun oynayan utangaç denizkızlarını izler, Kaptan Kancanın acımasız korsan çetesiyle ve sonradan dost olacakları Kızılderililerle karşılaşırlar.